التوقعات والآفاق طويلة الأجل
أعلنت AMD خلال يوم المحللين أن سوق رقائق مراكز البيانات سيصل إلى 1 تريليون دولار بحلول 2030 مع توقع نموه بنحو 60% سنويًا في قطاع مراكز البيانات. أشارت الشركة إلى أن الإيرادات السنوية من هذه الرقائق قد تبلغ 100 مليار دولار خلال السنوات الخمس المقبلة، وأن الأرباح ستتضاعف أكثر من ثلاث مرات خلال الفترة نفسها. أوضحت ليزا سو أن سوق الرقائق يشمل المعالجة التقليدية والشبكات والشرائح المخصصة للذكاء الاصطناعي، وأن AMD في موقع قوي للاستفادة من هذا النمو. كما قالت الشركة إنها تتوقع أن تبلغ أرباح السهم 20 دولارًا خلال تلك الفترة، في حين تشير تقديرات LSEG إلى أن أرباح 2025 ستصل إلى 2.68 دولار للسهم.
الخطط والمنتجات القادمة
أعلنت AMD توقيع اتفاقية مربحة طويلة الأجل مع OpenAI، وهو ما أدى إلى ارتفاع سهم الشركة بنسبة 4% بعد الإغلاق في تعاملات ما بعد التداول، مع تعافٍ منذ السادس من أكتوبر بلغ 16%، وتقدّر الشركة أن تكون الصفقة بمثابة دفعة لعائدات تبلغ عشرات المليارات من الدولارات سنويًا. اعتبرت الصفقة دفعة ثقة في قدرات AMD مع أن تأثيرها على هيمنة NVIDIA قد لا يكون كبيرًا، في حين أن النتائج المالية الإيجابية تهدف إلى تخفيف مخاوف المستثمرين بشأن القدرة على المنافسة واكتساب حصة في السوق. وأضافت ليزا سو خلال يوم المحللين في نيويورك أن سوق رقائق مراكز البيانات سيتسع ليصل إلى تريليون دولار بحلول 2030، مع توضيح أن السوق يشمل رقائق المعالجة التقليدية والشبكات والذكاء الاصطناعي التوليدي.
التوسع التقني والشراءات الاستراتيجية
تخطط AMD لإطلاق سلسلة MI400 من رقائق الذكاء الاصطناعي في 2026، وستضم نسخًا موجهة للتطبيقات العلمية والذكاء الاصطناعي التوليدي، كما تخطط لإطلاق خزانة خوادم متكاملة تشبه GB200 NVL72 التي تبيعه منافسها. في إطار الاستراتيجية أكدت الشركة أنها تتابع سياسة “آلة استحواذ نشطة” لدعم توسعها في الذكاء الاصطناعي، مع الاستحواذ على ZT Systems وشركات برمجيات ناشئة مرتبطة بالتطبيقات الذكاء الاصطناعي. وأعلنت AMD يوم الاثنين عن شراء MK1 لتعزيز الكفاءات والبرمجيات اللازمة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وقالت ليزا سو إن هذه الاستحواذات تدعم المنظومة الكلية للذكاء الاصطناعي إلى جانب الرقائق، وتؤمن سرعة التوسع في السوق.
التوقعات للربع الرابع
ووجهت AMD توقعات بأن الربع الرابع سيحقق إيرادات تفوق تقديرات وول ستريت بسبب الطلب القوي على رقائق الذكاء الاصطناعي، ما يعزز تفاؤل الشركة لبقية العام مع استفادتها من الإنفاق المتزايد على مراكز البيانات. كما أشارت إلى أن الإجراءات التي اتخذتها في الأسابيع الأخيرة ستدعم الأداء والتوسع. وتؤكد أن العوامل السائدة تتيح فرص لتعزيز الحصة السوقية وتحقيق نمو مستدام في الأعمال المختلفة.
